ربما سمعت القول ، “لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. إذا فعلت ذلك وانقلبت السلة ، ماذا سيحدث؟ من المرجح أن ينتهي بك الأمر مع الكثير من البيض المتشقق وعدد قليل جدًا من البيض غير المكسور لاستخدامه لاحقًا. التنويع هو الحل المالي للتأكد من عدم وضع كل استثماراتك في مكان واحد.
تستخدم هذه الاستراتيجية من قبل كل من الشركات والمستثمرين من القطاع الخاص ، وهي بمثابة شكل من أشكال التأمين ضد الخسائر الكبيرة. تظهر إيجابيات وسلبيات استراتيجية التنويع أنه عند تنفيذها بشكل صحيح ، يمكن تحقيق عائد ثابت إلى حد ما. هذه هي النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها.
مزايا استراتيجية التنويع
1. القضاء على الطبيعة الدورية للاقتصاد القياسي.
الاقتصادات تنمو والاقتصادات تتباطأ. عندما يحدث ذلك ، يغير الناس عادات الإنفاق لديهم. عندما يكون المال شحيحًا ، سيكون هناك عدد أقل من السيارات الجديدة المشتراة وعدد أقل من الرهون العقارية الجديدة لمشتري المنازل. عندما يتوفر المزيد من المال ، تزداد احتمالية شراء السلع الكمالية. يسمح التنويع للمحفظة بالتغلب على هذه الدورات لأن جزءًا صغيرًا مملوكًا للعديد من الصناعات ، لذا فإن بعض الأشياء تكون دائمًا في حين أن البعض الآخر معطل دائمًا.
2. ستكون هناك دائما مفاجآت غير سارة.
لا يحدث اختراق طبي واعد كما هو متوقع. تتعرض شركة التعدين ذات العوائد الثابتة فجأة لانهيار في أحد مواقعها. حتى القادة مثل ستيف جوبز يمكنهم خلق حالة من عدم اليقين عندما تؤثر المشاكل الطبية على أدائهم. خلاصة القول هي أن أي استثمار يمكن أن يحصل على مفاجأة سيئة. يمكن أن يساعد التنوّع في إزالة تأثير الأخبار السيئة.
3. بعض الاستثمارات تجعل التنويع أسهل بالنسبة للمستثمر العرضي.
فانجارد مثال جيد على ذلك. هناك أربعة خيارات ETF واسعة متاحة للمستثمر العادي الذي يريد محفظة متنوعة. يمكنك اختيار إجمالي سوق الأوراق المالية أو الأسهم الدولية أو إجمالي السندات أو إجمالي خيار السندات الدولية. يمكن أن يساعد هذا المستثمرين على التوقف عن مطاردة العوائد التي يمكن أن تتسبب في تداخل استثماراتهم أكثر مما ينوون.
4. يساعد التنويع على تعظيم استخدام الموارد غير المستغلة بالكامل.
في بعض الأحيان لا يعمل الاستثمار كما ينبغي. إنها مثل الشركة التي تتوقع أداء المنتج بطريقة واحدة ، لكن النتائج التي يتم الحصول عليها تظهر أنه يؤدي بطريقة مختلفة تمامًا. من خلال الإستراتيجية الصحيحة ، يمكن تصفية هذه المكونات ذات الأداء الضعيف للمحفظة ثم وضعها في مكونات متنوعة لها سمعة مؤكدة للنجاح. يسمح هذا لمزيد من الأموال بالنمو على مدى فترة زمنية أطول.
5. يعتمد النمو على خبرة الآخرين.
على الرغم من أنه يجب عليك بذل العناية الواجبة لمعرفة الصناعات التي تميل إلى الارتفاع عندما يكون الآخرون في حالة تدهور ، فإن هذا هو مدى ما يحتاج المستثمر العادي إلى القيام به بشكل عام للعمل بما يتجاوز النظر إلى موثوقية الشركة. يعتمد المستثمرون على خبرة الآخرين لتنمية أموالهم ، مما يعني أنه يمكن للجميع التركيز على نقاط قوتهم الرئيسية بدلاً من أن يكونوا شيئًا ليسوا كذلك.
6. يوفر الحركة بعيدًا عن الأنشطة التي قد تتباطأ.
في بعض الأحيان تنهار الصناعة لبعض الوقت بسبب العوامل الاقتصادية. ثم هناك أوقات يتم فيها القضاء تمامًا على الصناعة. بعد كل شيء ، متى كانت آخر مرة خرجت فيها لشراء نير وحرث لماشيتك؟ يتيح التنويع للمستثمرين الابتعاد عن الأنشطة التي قد تتراجع ماليًا ، لذلك يمكن لاستراتيجيتك دائمًا أن توفر لهم شكلاً من أشكال النمو.
سلبيات استراتيجية التنويع
1. تحد بشكل طبيعي من فرص النمو لديك.
عندما يكون المستثمرون على استعداد لتحمل مخاطر كبيرة ، فإن لديهم القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. التنويع هو نهج استثماري متحفظ إلى حد ما ، مما يعني أن أي إمكانية للربح تكون محدودة بشكل طبيعي. إذا كنت مستثمرًا بالكامل في قطاع من الاقتصاد يشهد نموًا غير عادي ، فستكون أكثر ربحية من شخص لديه محفظة متنوعة.
2. حتى التنويع يمكن أن يخسر المال بمرور الوقت.
سيكون لدى العديد من المستثمرين سندات في محافظهم للمساعدة في تعويض أي هبوط كبير في سوق الأسهم قد يحدث. المشكلة الوحيدة في ذلك هي أنه حتى السندات البلدية ، التي تعتبر آمنة قدر الإمكان ، يمكن أن تخسر المال إذا تغيرت حالة الائتمان الخاصة بها أو إذا حدث نشاط مشبوه يتطلب إجراء تحقيق.
3. بعض استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة بغرض التنويع شديدة التنوع.
عندما تتعقب فئات الأصول الكثير من الأصول المختلفة ، تصبح تكاليف الاستثمار مشكلة. يجب أن يكون المستثمرون دائمًا حذرين من أي شيء يبدو جيدًا لدرجة يصعب تصديقها عند التطلع إلى التنويع. يمكن لبعض الصناديق المشتركة البديلة أن تعمل بشكل جيد للغاية ، ولكن باستخدام مثال Vanguard أعلاه ، فإن هذه الخيارات الأربعة غير متاحة لمستثمري التجزئة لأن تكاليفها مرتفعة للغاية.
4. قد تكون هناك مضاعفات ضريبية غير متوقعة.
إذا كنت تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب ، على سبيل المثال ، فإن العوائد التي تحصل عليها من عملية البيع والشراء تخضع للضريبة بمعدلات مكاسب رأس المال ؛ في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت هذه النسبة 28٪. لا يمكن فرض ضريبة على الدخل الآخر إلا بمعدل 15٪ أو 20٪ ، اعتمادًا على مستويات الدخل الشخصي. لذا فإن أفضل نصيحة عندما يتعلق الأمر بالتنويع هي عدم الاستثمار في شيء غير مفهوم تمامًا.
5. إضافة التعقيد إلى عملية الاستثمار.
إذا كان لديك 200000 دولار للاستثمار ، فمن الأسهل بكثير استثمار تلك الأموال في استثمار واحد. إذا قمت بتقسيمها إلى 10 استثمارات بقيمة 20 ألف دولار لكل منها ، فسيكون لديك 10 شركات تحتاج إلى بذل العناية الواجبة بشأنها. وهذا يعني أنه ليس هناك تعقيد إضافي للمحفظة فحسب ، ولكن من المحتمل أن تكون هناك تكاليف إدارية وبيروقراطية إضافية يجب دفعها للحفاظ على الاستثمارات طويلة الأجل.
6. قد تكون هناك تأثيرات سياسية وقانونية من شأنها أن تغير حياة المستثمر.
روبرت موردوك هو مثال ممتاز على ذلك. أصبح مواطنًا أمريكيًا في عام 1985 لأنه لم يُسمح للمواطنين غير الأمريكيين بامتلاك سوى 25 ٪ كحد أقصى من رأس المال في أي شركة لديها ترخيص نقل. أجبرته استراتيجيته بشكل أساسي على قبول الجنسية. على الرغم من أن هذا المثال متطرف إلى حد ما ، إلا أن نفس القاعدة الأساسية تنطبق على جميع المستثمرين. يمكن أن يكون التأثير السياسي والقانوني مكلفًا من نواحٍ عديدة.
تظهر إيجابيات وسلبيات استراتيجية التنويع هذه أنه إذا كنت ترغب في اتباع نهج منخفض المخاطر للاستثمار ، فهذا أحد أفضل الخيارات المتاحة اليوم. قد يحد من نموك مقارنة بشخص التزم تمامًا بفرصة نمو كبيرة ، ولكنه يعني أيضًا أنك لن تخسر كل شيء إذا فشلت الصناعة لسبب ما. اكتشف كيف يمكنك التنويع أكثر اليوم وسوف يشكرك مستقبلك المالي.