تعد الصناديق المشتركة أحد خيارات الاستثمار الرئيسية التي يستخدمها الكثيرون اليوم. هذه الصناديق هي استثمارات تدار باحتراف وتجمع بين مجموعة متنوعة من المنتجات لإنشاء خيار استثماري. يمكن أن تمتلك الصناديق المشتركة الأسهم والسندات والعملات والذهب وحتى العقارات. يجب أن يكونوا مسجلين لدى SEC ويجب أن يكون جميع مديري الصناديق المشتركة مستشاري استثمار مسجلين.
من خلال تقييم جميع مزايا وعيوب الصناديق المشتركة ، يمكن لكل مستثمر أن يقرر ما إذا كان هذا هو الشيء الصحيح لإضافته إلى محفظته. فيما يلي إيجابيات وسلبيات للنظر فيها.
مزايا صناديق الاستثمار
1. تعتبر الصناديق المشتركة أداة استثمار مريحة للغاية.
لا يملك معظم المستثمرين الوقت أو الطاقة أو المعرفة للاستثمار في كل مكون من مكونات الصندوق المشترك. يتطلب الكثير من العناية الواجبة التي لا يمكنك القيام بها خارج روتين 9-5. تسهل الصناديق المشتركة على المستثمر العادي الحصول على أفضل الخيارات لمحفظته من خلال عملية واحدة ولا داعي للقلق بشأن إدارة الصندوق. لقد سمحوا فقط لـ RIA بتشغيلها حتى تتمكن من تحقيق النمو.
2. إنها إحدى أسهل الطرق لتحقيق التنويع الحقيقي.
يعتقد العديد من المستثمرين أن التنويع يحتوي على عدد قليل من خيارات الاستثمار المختلفة في محفظتهم. تخلق الصناديق المشتركة قدرًا سخيفًا من التنويع عن طريق المقارنة ، حيث توفر أحيانًا أكثر من 1000 سهم مختلف في كل فئة من فئات الأصول أو قطاع الصناعة المتاح. يمنح هذا المستثمر العادي فرصة جيدة لحماية أمواله دون الحاجة إلى القلق بشأن ما قد يفعله مؤشر السوق.
3. جميع الصناديق المشتركة تدار باحتراف.
لكل صندوق استثمار مشترك يتم تقديمه للمستثمرين هدف استثماري محدد يجب أن يتبعه مديره. تتم مراقبة إجراءات المدير فيما يتعلق بهذه الأهداف المعلنة باستمرار من قبل الحكومة الفيدرالية. هذا يحد من مقدار الاحتيال الذي يمكن أن يحدث من خلال الصندوق ، مما يضيف مستوى آخر من الأمان إلى عملية الاستثمار.
4. عمليا يمكن لأي شخص الاستثمار في الصناديق المشتركة.
لا يتطلب الأمر الكثير من المال للبدء في استثمار صندوق مشترك. هذا يجعله خيارًا مناسبًا لجميع المحافظ تقريبًا ، حتى لو كان هناك بضعة آلاف من الدولارات المتاحة للاستثمار. نظرًا لأن العديد من الأسر تكافح من أجل ادخار ما يكفي للتقاعد ، فإن خيار الاستثمار هذا يمكن أن يساعد الأموال على النمو بشكل مطرد وسريع بحيث يمكن تحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل في النهاية.
5. يمكن الاحتفاظ بصناديق الاستثمار ضمن حسابات التقاعد.
على الرغم من وجود بعض التعقيدات الضريبية للاستثمار في صندوق مشترك ، يمكن تقليل هذه المشاكل إذا تم إجراء الاستثمارات من خلال 401k أو IRA التقليدي. لا يتم دفع الضريبة على المساهمات حتى يتم السحب. إذا حدثت عمليات السحب هذه بمجرد وصول صاحب الحساب إلى السن الصحيح ، يتم دفع الضرائب كدخل عادي بدلاً من أرباح رأس المال. يأتي Roth IRAs بعد دفع ضرائب الدخل ، مما يعني أن عمليات السحب أثناء التقاعد معفاة من الضرائب ، مما يلغي تمامًا أي مشاكل ضريبية من توزيعات الصناديق المشتركة.
6. تسمح الصناديق المشتركة في القطاع ببعض “المقامرة” عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.
لا تركز صناديق الاستثمار المشتركة في الصناعة على محفظة كاملة لجميع الصناعات والأصول. بدلاً من ذلك ، يقصرون أنفسهم على قطاع صناعي واحد لمنح المستثمرين الفرصة لبذل قصارى جهدهم بشأن إجراءات محددة يعتقدون أنها ستحدث. العديد من مواليد بومرز متقاعدون أو يستعدون للتقاعد الآن. سيكون لديهم تكاليف طبية أعلى بعد التقاعد. يمكن أن يوفر الاستثمار الصناعي في الرعاية الصحية عائدًا مذهلاً لا يمكن أن تضاهيه الصناديق المشتركة “العامة” الأخرى.
7. السيولة هي دائما خيار.
إذا احتاج المستثمر إلى بعض النقود لأي سبب من الأسباب ، فلا توجد فترة انتظار أو عقوبة في حالة البيع. قد تكون هناك رسوم وسيط أو تكاليف إدارية ، ولكن ستكون هناك عقوبة ضريبية بنسبة 10٪ بالإضافة إلى جميع الضرائب الأخرى أو رسوم الغرامات لدفع ثمن السحب المبكر.
سلبيات الصناديق المشتركة
1. يمكن أن يكون للصناديق المشتركة عدد كبير من الرسوم.
يعد تشغيل صندوق مشترك مكلفًا للغاية بسبب العمليات المعنية ، مما يعني أن المستثمرين يتحملون رسومًا وعمولات ورسومًا سنوية بغض النظر عن مدى جودة أداء الصندوق. يمكن للمستثمرين تقليل بعض هذه الرسوم عن طريق استخدام وسيط للشراء مباشرة من مجموعة من الصناديق ، ولكن لا يعرف جميع المستثمرين المبتدئين كيف. كلما زاد نشاط إدارة الصندوق المشترك ، زادت احتمالية انتقال الرسوم والتكاليف المرتفعة إلى المستثمر.
2. أسعار الأسهم متاحة مرة واحدة فقط في اليوم.
لا يتم تحديث الصناديق المشتركة مثل الأسهم وأدوات الاستثمار الأخرى. يتم احتساب سعر سهم كل صندوق مشترك ونشره مرة واحدة في اليوم فقط ، لذلك لا يمكن للمستثمرين الاستفادة من تحركات السوق. تعتمد أوراق الأسعار الخاصة بكل صندوق مشترك على صافي قيمة الأصول ، لذلك لن يعرف المستثمرون سعره حتى نهاية يوم السوق.
3. يجب توزيع المكاسب الرأسمالية دائمًا.
أكبر مشكلة يواجهها المستثمرون مع الصناديق المشتركة هي مكاسب رأس المال التي يتلقونها. يجب توزيع هذه الأرباح على جميع المساهمين ، بغض النظر عن المدة التي قضاها المستثمر في الصندوق المشترك. وهذا يعني أن العديد من المستثمرين يدفعون ضرائب على معدلات أرباح رأس المال المرتفعة قصيرة الأجل بدلاً من معدلات ضريبة أرباح رأس المال المنخفضة طويلة الأجل التي تأتي مع الاستثمارات الأخرى.
4. يمكن دفع الضرائب حتى في حالة فقدان الأموال في صندوق مشترك.
في بعض الأحيان ، سيحتاج الصندوق المشترك إلى جمع بعض النقود لبيع استثمارات مربحة. هذا يخلق مكسبًا في رأس المال للمستثمرين لأنه يجب توزيع جميع الأرباح ، حتى لو كان أداء الصندوق المشترك سيئًا للغاية. ما يعنيه هذا هو أن المستثمر يمكن أن يدين بضرائب على الأرباح التي تم توزيعها حتى لو خسر المال على الاستثمار بشكل عام.
5. هناك أنواع مختلفة من الأسهم التي تقدم أنواعًا مختلفة من الأسعار وهياكل الاستثمار.
يفضل معظم المستثمرين استخدام ما يسمى بأسهم “B” لأن رسوم التحميل تأتي من البيع بدلاً من شراء أسهم الصناديق المشتركة. يتم إنتاج الأسهم “أ” وقت الشراء وقد تتطلب ما يصل إلى 8٪ من إجمالي سعر الشراء كرسوم. هناك أسهم “C” ، وأسهم “D” ، وأسهم “T” التي لها رسوم ورسوم محددة. تم وصفها في نشرة الإصدار التي تتلقاها ، ولكن قد لا يكون لدى المستثمر المبتدئ فكرة عما تعنيه هذه المعلومات.
تعتبر الصناديق المشتركة منطقية للغاية كاستثمار لمعظم الأسر.
هم خيار مفيد بشكل خاص لحسابات التقاعد. من خلال الموازنة بين جميع مزايا وعيوب الصناديق المشتركة ، يمكن لكل مستثمر أن يقرر ما إذا كان هذا هو الخيار الأفضل لأمواله.