هناك نوعان من المصادر العامة للتمويل المتاحة للأعمال التجارية اليوم. يجب سداد مصادر التمويل قصيرة الأجل في غضون 12 شهرًا. بدلاً من ذلك ، يُسمح لمصادر التمويل طويلة الأجل بالسداد على مدى سنوات عديدة.
ضمن هذه المصادر ، يمكن أن يكون لديك أيضًا مصادر تمويل داخلية أو خارجية. عندما يتعلق الأمر بمصادر التمويل الداخلية فقط ، فهذه هي الأموال الموجودة داخل الشركة نفسها. مثال على مصدر داخلي للأموال هو الأرباح التي يتم الاحتفاظ بها لتمويل التوسع في موارد الشركة.
هذا بالمقارنة مع مورد خارجي ، والذي قد يأتي من المقرض أو الدائن.
هناك العديد من المزايا والعيوب التي يجب مراعاتها عند استكشاف مصادر التمويل الداخلية لتلبية الاحتياجات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. هذه هي النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها.
قائمة مزايا مصادر التمويل الداخلية
1. يسمح للمؤسسة بالحفاظ على السيطرة الكاملة.
عندما تستخدم مصادر التمويل الداخلية ، فلن يكون لديك نفس التزامات السداد التي ستكون لديك مع الديون الخارجية. لا داعي للقلق بشأن مطابقة جدول الدفع لجدول أرباحك. مطلبك الرئيسي هو التأكد من إجراء استرداد في وقت ما ، مما يعني أنه يمكنك جدولة المبالغ المستردة الخاصة بك عندما يكون من المنطقي من الناحية المالية القيام بذلك.
2. تحسين عملية التخطيط.
تميل الشركات إلى أن تكون أكثر حرصًا عند التخطيط لمشاريع جديدة عندما تستخدم التمويل الداخلي مقارنة بالتمويل الخارجي. ليس هناك وهم أن لديك المال لتجنيبه عند استخدام مصادر التمويل الداخلية. أنت تنفق فقط الأموال التي كسبها عملك أو تخصصها لمشروع مثل المشروع الذي تفكر فيه. وهذا يقلل من احتمالية الإنفاق الإضافي ، مما يخلق عادات إنفاق إيجابية بمرور الوقت.
3. يقلل التكلفة الإجمالية لمعظم المشاريع.
عند استخدام مصادر خارجية للتمويل ، تولد القروض مدفوعات فائدة يمكن أن تجعل القروض أكثر تكلفة. يحدث هذا أيضًا على المستوى الفردي. تخيل أنك تشتري أصلًا يكلف 21000 دولار. إذا كنت تستخدم مصادر تمويل داخلية للشراء ، فإنك تدفع المصاريف وهذا يكمل المعاملة. بعد ذلك ، يمكنك سداد التكلفة على أساس شهري ، إذا لزم الأمر ، من بنود الميزانية الأخرى. مع المصادر الخارجية ، وبسعر فائدة 4٪ لمدة 6 سنوات ، ستدفع ما يقرب من 10،000 دولار كفائدة لن تكون مطلوبة مع المصادر الداخلية.
4. يحسن القيمة الإجمالية للشركة.
لا يحب المستثمرون رؤية الكثير من الديون الخارجية مع الشركة. تشير المستويات المرتفعة للديون إلى زيادة المخاطر ، مما يقلل من القيمة الإجمالية للأعمال. سترى أيضًا تحسينات في درجة ائتمان عملك إذا كنت تستخدم أيضًا ديونًا أقل. يمكن أن تولد الموارد المالية الداخلية نفقات قد يكون من الصعب أحيانًا إدارتها على المدى القصير ، ولكن من منظور طويل الأجل ، ستؤدي إدارة مستويات الديون دائمًا إلى خلق حالة مالية طويلة الأجل لمعظم الشركات.
5. الحد من التأثيرات الخارجية على الشركة.
إذا أشركت أشخاصًا خارجيين في مشروعك ، فأنت تمنحهم مستوى معينًا من التأثير على النتيجة المرجوة. حتى إذا كان التمويل الخارجي الخاص بك يتضمن بنكًا لا يريد أي علاقة بعملية التخطيط ، فلا يزال عليك أن تثبت للمقرض أن خطة عملك هي فرصة منخفضة المخاطر لتحقيق الربح. يجب أن تثبت أنك ستكون قادرًا على سداد التمويل. هذا يعني أن قرارك يتأثر بالحاجة إلى السداد بدلاً من احتياجات عملك في ذلك الوقت.
6. توفير عدة مصادر للمال الذي تحتاجه.
هناك العديد من مصادر التمويل الداخلي التي يمكن أن تفيد الأعمال التجارية بمرور الوقت. الطريقة الأكثر شيوعًا هي استخدام الأرباح المحتجزة ، لأن هذا لا يؤدي إلى تخفيف في الملكية أو السيطرة. يمكنك أيضًا استخدام مبيعات الأصول لتمويل المشاريع ، والتي يمكن أن تعمل لتلبية الاحتياجات قصيرة الأجل أو طويلة الأجل. من الممكن أيضًا خفض رأس المال العامل ، مما يؤدي إلى تبسيط عملياتك مع تقليل الرسوم المصرفية.
7. لا يتطلب إصدار أسهم إضافية.
يتطلب التمويل الخارجي دائمًا إصدار رأس مال إضافي في الشركة ، إلا إذا دخلت في الديون. هذا يعني أن هناك إضعافًا في هيكل ملكية الشركة. مصادر التمويل الداخلية تقضي على هذه المشكلة.
قائمة عيوب مصادر التمويل الداخلية
1. يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على ميزانية التشغيل الخاصة بك.
نظرًا لأنك تستخدم مصادر داخلية لاحتياجاتك التمويلية ، يجب أن تأتي تلك الأموال من مكان ما. بالنسبة لمعظم الشركات ، يعني ذلك سحب الأموال من رأس مالها أو ميزانيتها التشغيلية. هذا يعني أنه سيكون لديك أموال أقل متاحة لإدارة النفقات التي تحدث كل يوم. لهذا السبب ، تميل معظم الشركات إلى استخدام مصادر التمويل الداخلية فقط للمشاريع قصيرة الأجل. بهذه الطريقة ، تحصل الميزانية على إطفاء في أسرع وقت ممكن.
2. يتطلب تقديرات دقيقة حتى تكون فعالة.
إذا تم استخدام مصادر التمويل الداخلية لمشروع ما ، فيجب أن تكون تقديرات التكلفة دقيقة بشكل معقول حتى يكون خيار التمويل هذا فعالاً. يجب أن تكون قادرًا على تحديد التكاليف الفعلية للوظيفة وتقديم تنبؤات دقيقة لفهم كيف سيؤتي الاستثمار ثماره بمرور الوقت. مطلوب تقديرات دقيقة أيضا لتكون قادرة على حساب الأداء المتوقع ، وهو أمر ضروري لاحتياجات تخطيط الميزانية في المستقبل.
3. قد يكون لها مزايا ضريبية أقل للمنظمة.
عندما تستخدم الشركة التمويل الخارجي لمشاريعها ، فقد يكون للدين الناتج مزايا ضريبية محددة لا يمكن للتمويل الداخلي توفيرها. على الرغم من أن قوانين الضرائب تختلف في جميع أنحاء العالم ويمكن أن تتغير في أي وقت ، يمكن لمعظم الشركات تطبيق خصم ضريبي على الفائدة التي تدفعها على الديون الخارجية. إهلاك الأصول متاح أيضًا للمشتريات. هذا يعني أن الشركة ذات معدل الضريبة المرتفع ستتجنب غالبًا مصادر التمويل الداخلية كلما أمكن ذلك.
4. يتطلب الانضباط في الإنفاق.
لمجرد أن لديك أموالاً داخلية في متناول اليد لا يعني أنه يتعين عليك إنفاقها. يجب أن تكون هناك مستويات عالية من الانضباط الذاتي داخل C-Suite للشركة حتى يكون التمويل الداخلي فعالاً. بدون رقابة صارمة على الميزانية وتكاليف المشروع والأرباح ، قد يكون من السهل جدًا على الشركة أن تتعرض لمشكلات مالية. عندما تكون هناك مشاكل مع مصادر التمويل الداخلية ، غالبًا ما تتطلع الشركة إلى الديون الخارجية لحل المشكلة. ويؤدي ذلك إلى نشوء ديون أكثر مما كان سيكون ضروريًا لو تم استخدام التمويل الخارجي في المقام الأول.
5. قد تستغرق المشاريع وقتا أطول حتى تكتمل.
مع مصادر التمويل الخارجية ، يمكنك الحصول على جميع الأموال التي تحتاجها للمشروع على الفور. يسمح لك ذلك بالبدء على الفور ، مما يقلل من الوقت المستغرق في الالتزامات. مع مصادر التمويل الداخلية ، قد يكون وصولك إلى الأموال أبطأ في بعض الأحيان. قد تحتاج إلى زيادة مستويات التمويل قبل أن تتمكن من بدء المشروع. أثناء قيامك بذلك ، هناك خطر ضياع فرص عمل جديدة لأن التركيز ينصب على تطوير التمويل الداخلي.
6. قد تجويع بعض الشركات إلى أقسام النقد.
سينتهي الأمر ببعض الشركات أيضًا إلى تخصيص الكثير من الموارد المالية للمشاريع التي يتم النظر فيها بتمويل داخلي. عندما يحدث ذلك ، قد يتم حرمان بعض مجالات العمل من النقد. بدون نقود كافية ، حتى لو كان في قسم واحد فقط ، يصبح من الصعب على الشركة البقاء بصحة جيدة.
7. الحد من عدد المعارف الخارجية المتاحة.
على الرغم من أنه قد تكون هناك تكاليف إضافية مرتبطة بمصادر التمويل الخارجية ، إلا أنه يمكنك الحصول على معلومات من جهات خارجية مختلفة عندما تقرر تحمل الديون. يمكن أن تكون هذه الأفكار ذات قيمة كبيرة للشركة ، لأنها تعوض التكاليف الإجمالية لاستخدام التمويل الخارجي بدلاً من التمويل الداخلي. إذا كنت تقوم بمشروع يتطلب خبرة ليست لديك داخليًا ، فعادة ما لا تكون مصادر التمويل الداخلية خيارًا جيدًا.
8. يزيد من مخاطر إفلاس بعض الشركات.
إذا قررت الشركة أن تخفيض رأس المال العامل هو أفضل مصدر للتمويل الداخلي ، فسوف تتحمل مخاطر أكبر للإفلاس. عندما يكون رأس المال العامل عند مستويات منخفضة للغاية ، فإن كل ما يتطلبه الأمر هو نفقات غير متوقعة لتصبح نقطة التحول للصحة المالية. لذلك ، حتى بيع أصول معينة قد يكون خيارًا أفضل ، حتى لو كان العمر الإنتاجي للأصل لا يزال ذا قيمة داخليًا ، لأنه لا يؤثر على مخاطر الإفلاس مثل تخفيضات رأس المال العامل.
تسمح مزايا وعيوب مصادر التمويل الداخلية للشركات بالحفاظ على قدر أكبر من السيطرة والحد من نفقاتها العامة. وهذا يعني أيضًا أن هناك رؤية أقل للمكاسب ومخاطر إضافية على الميزانية في حالة حدوث خطأ ما. في معظم الحالات ، غالبًا ما يكون من المفيد تجنب الديون. هناك أوقات يمكن أن يكون فيها من المفيد أيضًا استكشاف بعض الديون الخارجية المحدودة. هذا هو السبب في أن جميع الخيارات يجب أن تظل على الطاولة أثناء اتخاذ القرار المالي.