صناديق الاستثمار هي وسيلة لتجميع أموال المستثمرين لتحديد مواقعهم في الأسواق المالية وفقًا للأهداف المحددة في نشرة الإصدار الخاصة بالمنتج. من خلال إسناد المدخرات إلى مدير صندوق محترف ، من الممكن تنويع الأصول وتحقيق نمو أقل في التكلفة والوصول إلى الأسواق العالمية والأدوات المالية التي لم تكن لتتوفر لولا ذلك.
بلغ العدد الإجمالي للصناديق المفتوحة لصناعة صناديق الاستثمار المشتركة العالمية في عام 2017 أكثر من 114000. يتركز أكثر من 50٪ من الأصول المملوكة للصناعة في الولايات المتحدة ، حيث يوجد أكثر من 9300 صندوق مشترك يدير أكثر من 18.75 تريليون دولار من الأصول في هذا الوقت. تمثل صناديق الأسهم الوطنية 43٪ من هذا السوق ، تليها صناديق الدخل الثابت التي تمتلك حصة سوقية تبلغ 21٪.
على الرغم من المزايا العديدة التي يتمتع بها المستثمرون عند الاستثمار في الصناديق المشتركة ، فإن أقل من 45٪ من الأسر في الولايات المتحدة تستفيد من هذه الأداة الاستثمارية في هذا الوقت.
إحصاءات صناعة الصناديق المشتركة مثيرة للاهتمام
# 1. حصة أسهم الشركات الأمريكية في الأصول المملوكة لصناديق الاستثمار المشتركة على الصعيد الوطني هي 24٪. (ستاتيستا)
# 2. 16٪ من صناديق الأسهم العالمية يتم تمثيلها من قبل صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية في أي يوم معين. (ستاتيستا)
3- بلغ صافي التدفق النقدي الجديد إلى الصناديق المشتركة في الولايات المتحدة 174 مليار دولار في عام 2017 ، مع 24٪ من الأصول المالية للأسر في الصناديق المشتركة لهذا العام. (ستاتيستا)
# 4. يتم توفير أكثر من 178000 فرصة عمل في الولايات المتحدة بسبب صناعة الصناديق المشتركة. (ستاتيستا)
# 5 – زادت الأصول المجمعة لصناديق الاستثمار المشتركة في البلاد بأكثر من 946 مليار دولار في يناير 2019 ، وهو ما يمثل تغيرًا بنسبة 6.4٪ عن العام السابق. وسجل أعلى معدل نمو في الأسهم الوطنية التي شهدت زيادة بنسبة 8.9٪. كما ارتفعت الأسهم العالمية بنسبة 8٪. (معهد شركات الاستثمار)
# 6 – شهدت حسابات سوق المال المعفاة من الضرائب انخفاضًا بنسبة 3.1٪ في التمويل اعتبارًا من يناير 2019 ، بانخفاض 3.1٪ عن العام السابق. (معهد شركات الاستثمار)
7. بلغ إجمالي أصول سوق التقاعد في الولايات المتحدة 28.2 تريليون دولار أمريكي ، و 61٪ من الأسر لديها على الأقل خطة مدخرات تقاعد ذات امتيازات ضريبية واحدة تحتفظ بها. يتم استثمار أكثر من 8.8 تريليون دولار في أصول خطة DC و IRA في الصناديق المشتركة في الوقت الحالي. (معهد شركات الاستثمار)
# 8. هناك 57.3 مليون أسرة في الولايات المتحدة تعمل حاليًا مع صناعة الصناديق المشتركة في الوقت الحالي. هذا يعادل أكثر من 101 مليون شخص. يبلغ متوسط أصول الصناديق المشتركة لهذه الأسر 120 ألف دولار موزعة على ثلاثة صناديق مختلفة. (معهد شركات الاستثمار)
# 9.كان أكثر من 40٪ من الزيادة في إجمالي صافي الأصول من الغرامات المنظمة في عام 2017 بسبب المقامرة الثقيلة الموجودة في أسواق الأسهم حول العالم. كما كان هناك ارتفاع عام في العملات الأجنبية مقابل الدولار خلال العام. (معهد شركات الاستثمار)
# 10.في عام 2018 ، تدفقت 16 من أفضل 20 عملية شراء ممتعة من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة الأكثر سلبية. جمعت هذه ما يقرب من 143 مليار دولار. (ديلويت)
# 11.أكثر من 86٪ من الصناديق النشطة في الولايات المتحدة كان أداؤها أقل من معاييرها على أساس صافي الرسوم خلال فترة السنوات العشر الماضية المنتهية في 2017. لم يكن أداء الصناديق الأوروبية النشطة أفضل بكثير ، حيث كان أداء أكثر من 85٪ أقل من المعايير. (ديلويت)
# 12. يقول ثلثا المستثمرين الذين يفضلون صندوق الاستثمار المشترك أنهم يتطلعون إلى تحقيق عائد سنوي يتراوح بين 4٪ و 6٪. (التوازن)
# 13. لا يعتقد معظم مستثمري الصناديق المشتركة أنهم يستطيعون تحقيق عائد فوق المتوسط ، فقد كان 6٪ فقط ، مع الأخذ في الاعتبار إمكانية تحقيق عائد سنوي بنسبة 10٪. (التوازن)
# 14. 22٪ من المستثمرين يقولون أن السبب الرئيسي لتجنّبهم الصناديق المشتركة هو ارتفاع الرسوم المفروضة على إدارتها. يبلغ متوسط الهوامش المربحة في هذه الصناعة حوالي 30٪ ، ولم تنخفض كثيرًا على الرغم من ارتفاع التكاليف المرتبطة بمزيد من التنظيم والتحسينات التكنولوجية. (بارونز)
#خمسة عشر. على الرغم من وجود خمس سنوات متتالية من السداد ، فقد نمت أصول العديد من شركات صناديق الاستثمار المشترك خلال تلك الفترة. شهدت بعض الشركات معدل نمو إجمالي يصل إلى 60٪. (بارونز)
#السادس عشر. إذا خفضت شركة في صناعة الصناديق المشتركة رسومها بنسبة 10٪ ، فستحتاج إلى زيادة ما يصل إلى 30٪ في الأصول الجديدة لمجرد إعادة المطابقة. (بارونز)
# 17.تطلب بعض البلدان أنشطة استثمارية من أجل استثمار الصناديق المشتركة التي يمكن أن تزيد من الحد من العائدات. تتطلب لوائح Sebi الجديدة في الهند من الصناديق المشتركة ذات رؤوس الأموال الكبيرة استثمار ما لا يقل عن 80٪ من أصولها في أكبر 100 شركة من حيث إجمالي رأس المال السوقي. يجب أن تستثمر الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة 60٪ على الأقل في الشركات المصنفة 101-250 ، بينما يجب أن تستثمر الشركات الصغيرة 65٪ في الشركة المصنفة 251 أو أقل. (انديا تايمز)
اتجاهات صناعة الصناديق المشتركة والتحليل
عندما تحدث عوائد قوية في السوق ، يمكن إخفاء الألم الذي يشعر به المستثمرون ومديرو الأصول. يبدو أن صناعة الصناديق المشتركة تتمتع بصحة جيدة على السطح ، لكن لا يجب أن تحكم على الكتاب من غلافه. تتلخص العديد من التحديات التي تواجه هذه الصناعة في معركة بين الإدارة النشطة والسلبية. أصبح المستثمرون أكثر وعياً بالأسعار ، مما يعني أن صعود صناديق الاستثمار المتداولة جعل الاستثمار في المؤشرات أسهل من أي وقت مضى.
الرسوم هي الشاغل الرئيسي الذي سيدفع صناعة الصناديق المشتركة للنضال من أجل بقائها. انخفضت أسعار الصناديق المدارة بشكل نشط بأكثر من 15٪ منذ عام 2009. على الرغم من أن عمليات الاستحواذ التحويلية بفضل السوق الصاعدة طويلة الأجل قد ساعدت على زيادة ثروة المستثمرين ، إلا أن هناك تهاونًا وليس اضطرابًا. 856 شركة فقط تقدم الأموال للمستثمرين في الولايات المتحدة ، 3٪ أقل من عام 2015.
هذا لا يعني أن صناعة الصناديق المشتركة في مراحلها الأخيرة من الحياة. يمكن لبعض التغييرات الصغيرة أن تشجع على النمو السريع مرة أخرى. خلال الجزء الأخير من القرن العشرين ، غالبًا ما تم التعامل مع هذه المنتجات على أنها أفضل طريقة لتنويع محفظتك بأقل قدر من المخاطر. مع بعض الابتكار والإبداع ، يمكن أن يكون الأمر كذلك مرة أخرى.