تم إنشاء صناديق الاستثمار العقاري لأول مرة في عام 1960 عندما وقع الرئيس دوايت دي أيزنهاور القانون العام 86-779. تأسس أول صندوق REIT ، وهو American Realty Trust ، في عام 1961. ومنذ ذلك الحين ، أنشأت أكثر من 30 دولة أيضًا شرعية صناديق الاستثمار العقاري.
تتمثل ميزة صناديق الاستثمار العقاري في أنها تسمح لأي شخص بالاستثمار في محافظ الأصول العقارية كما هو الحال في أي صناعة أخرى. أكثر وسائل الاستثمار شيوعًا هي الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة ، أو صناديق الاستثمار المتداولة. ثم يكسب المساهمون في REIT جزءًا من الدخل الناتج عن الاستثمارات العقارية دون الحاجة إلى امتلاك عقارات للقيام بذلك.
يجب أن تدفع صناديق الاستثمار العقاري ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة للمساهمين. ستدفع معظم صناديق الاستثمار العقارية 100٪.
إحصائيات مهمة في صناعة REIT
# 1. القيمة الحالية لسوق الأوراق المالية لصناديق الاستثمار العقارية المدرجة في بورصة نيويورك تساوي 955.8 مليار دولار. يوجد حاليًا 191 REIT مدرجة حاليًا في بورصة نيويورك للأوراق المالية. (ناريت)
# 2.صناديق الاستثمار العقاري المدرجة ، والتي تشمل صناديق الاستثمار العقاري المتداولة وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة ، دفعت أكثر من 53 مليار دولار من الأرباح في عام 2017. ودفعت صناديق الاستثمار العقارية العامة غير المدرجة أكثر من 4 مليارات دولار في صورة أرباح في عام 2017 أيضًا. (ناريت)
# 3. ما يقرب من 76٪ من الأرباح السنوية المدفوعة من قبل صناديق الاستثمار العقاري مؤهلة كدخل منتظم خاضع للضريبة. 14٪ من أرباح الأسهم السنوية مؤهلة على أنها مكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، بينما النسبة المتبقية مؤهلة كعائد على رأس المال. (ناريت)
# 4. في مارس 2008 ، بلغ متوسط حجم التداول اليومي بالدولار لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة 4.5 مليار دولار. في مارس 2018 ، بلغ متوسط حجم التداول اليومي للدولار 7.2 مليار دولار. (ناريت)
# 5.في عام 2016 ، حققت صناديق الاستثمار العقاري أكثر من 119 مليار دولار من الدخل المكتسب ، مما ساهم في ما يعادل 2 مليون وظيفة بدوام كامل في اقتصاد الولايات المتحدة. (نموذج REIT)
# 6.متلك صناديق الاستثمار العقاري أكثر من 200000 عقار في الولايات المتحدة. تمثل هذه العقارات أكثر من 3 تريليونات دولار من إجمالي الأصول العقارية في ظل هياكل التقييم الحالية. (نموذج REIT)
# 7.في عام 2016 ، كانت صناديق الاستثمار العقاري مسؤولة عن ما يقرب من 53 مليار دولار من نفقات البناء الجديدة والمصاريف الروتينية مع الحفاظ على ممتلكاتها الحالية. (نموذج REIT)
# 8.لفترة الخمس سنوات المنتهية في 2018 ، بلغ النمو السنوي لصناديق الاستثمار العقاري في الولايات المتحدة 4.7٪. عندما يتم حساب جميع الإيرادات الناتجة عن الصناعة ، فإن صناعة REIT تحقق أكثر من 96 مليار دولار سنويًا. (نموذج REIT)
9- اعتبارًا من ديسمبر 2017 ، شمل مؤشر REIT العالمي 477 شركة ، تمثل 35 دولة ، برسملة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 2 تريليون دولار. 78٪ من هذا الإجمالي يأتي من صناديق الاستثمار العقاري. (ناريت)
# 10.منذ عام 2010 ، شهدت صناعة REIT ومقرها الولايات المتحدة معدل نمو قدره 147٪. إذا تم استبعاد الولايات المتحدة من الأرقام العالمية ، فقد شهدت صناعة REIT زيادة بنسبة 100 ٪ في القيمة بين عامي 2010 و 2016. (إرنست ويونغ جلوبال)
# 11. تمثل الولايات المتحدة ثلثي رسملة السوق العالمية لصناديق الاستثمار العقارية. مع هذه الفئة ، يأتي 1.1 تريليون دولار من إجمالي 1.7 تريليون دولار في رسملة صناديق الاستثمار العقارية من الصناديق الناضجة. (إرنست ويونغ جلوبال)
# 12.في عام 2015 ، جمعت صناديق الاستثمار العقاري حوالي 30 مليار دولار من رأس المال. في الأسواق العالمية ، باستثناء الولايات المتحدة ، تم جمع 18 مليار دولار أخرى. وبالمقارنة ، جمع 10 من مديري الصناديق العقارية للأسهم الخاصة ما مجموعه 50 مليار دولار في عام 2015 (إرنست ويونغ جلوبال).
# 13. اعتبارًا من ديسمبر 2015 ، تمتلك 20 مؤسسة ما يقرب من 400 مليار دولار من الأسهم العادية لصناديق الاستثمار العقارية الأمريكية. (إرنست ويونغ جلوبال)
# 14. للتأهل إلى REIT ، يجب على الشركة أن تستثمر ما لا يقل عن 75٪ من إجمالي أصولها في سندات الخزانة الأمريكية ، أو النقد ، أو العقارات. يجب أن تحصل أيضًا على 75٪ كحد أدنى من إجمالي دخلك من تأجير العقارات أو الفوائد على الرهون العقارية أو من بيع العقارات. (إنفستوبيديا)
#خمسة عشر. يجب أن يكون لدى صناديق الاستثمار العقاري ما لا يقل عن 100 مساهم ولا يزيد عن 50٪ من أسهمها في أيدي 5 أشخاص أو أقل. (إنفستوبيديا)
#السادس عشر. يوجد حاليًا أكثر من 40.000 عقار تجاري في الولايات المتحدة مملوكة لصناديق الاستثمار العقاري. تم تسجيل أكثر من 300 شركة مؤهلة باعتبارها صناديق الاستثمار العقاري لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. (مراقبة السوق)
# 17.من عام 1975 إلى عام 2006 ، حققت صناديق الاستثمار العقارية في الولايات المتحدة عائدًا سنويًا قدره 16.7٪. بين عامي 1975 و 2014 ، ظل معدل العائد السنوي مرتفعًا ، عند 14.1٪. فقط الأسهم الأمريكية ذات القيمة الكبيرة (15.1٪) كان لديها معدل عائد أفضل. (مراقبة السوق)
# 18.صناديق الاستثمار العقاري قصيرة الأجل أكثر تقلبا بكثير من صناديق الاستثمار العقاري طويلة الأجل. في 2007-2008 ، خسر مؤشر REIT Dow Jones Wilshire أكثر من 56٪ من قيمته في 24 شهرًا فقط. (مراقبة السوق)
# 19. في المجموع ، هناك ما يقدر بنحو 2500 شركة تعمل حاليًا في صناديق استثمار عقاري. إنهم مسؤولون عن التوظيف المباشر لأكثر من 22000 شخص في الولايات المتحدة. تم إدراج Simon Property Group و Host Hotels and Resorts LP على أنهما تمتلكان أكبر حصة سوقية في صناعة REIT. (عالم IBIS)
اتجاهات الصناعة العقارية وتحليلها
منذ عام 1889 ، في أغنى 16 دولة في العالم ، وفرت السندات متوسط عائد سنوي يبلغ 2.5٪. قدمت الأسهم متوسط عائد سنوي قدره 6.89٪. وقد تفوق أداء الإسكان والعقار على كليهما ، بمتوسط عائد سنوي يزيد عن 7٪.
ميزة صناديق الاستثمار العقاري هي أنه يمكن لأي شخص المشاركة في فوائد امتلاك العقارات دون التكاليف غير المتوقعة لامتلاك عقار. يمكن أن يكون امتلاك العقارات الفردية عملية مرهقة للعديد من المستثمرين. تعمل صناديق الاستثمار العقاري على تبسيط العملية ، مما يسمح للمستثمر أن يكون واعيًا بالمخاطر مع الاستمرار في تحقيق عائد.
بعد إقرار قانون التخفيضات الضريبية والوظائف في عام 2017 ، تتمتع صناديق الاستثمار العقاري بالعديد من المزايا الجديدة التي تجعل الصناعة أقوى. سوف يستفيدون من خصم 20٪ على دخل الكيان المحول وقد تم استبعادهم من قيود الراتب.
إذا كان لديك الوقت والمال للاستثمار ، فإن التنويع وملف الدخل القوي لصناديق الاستثمار العقاري هو أمر يجب مراعاته. غالبًا ما يتم تجاهلها وتقليل قيمتها ، خاصة عندما تشهد الأسواق الأخرى مستويات عالية من النمو. في عام 2017 ، حقق مؤشر FTSE Nareit لصناديق الاستثمار العقارية عائدًا إجماليًا بنسبة 9.27٪.
مع وجود أكثر من قرن من البيانات التي تدعم متوسط معدل العائد ، تستمر صناديق الاستثمار العقاري في الظهور كخيار استثماري قوي.