عند بدء عمل تجاري ، هناك ثلاث طرق للحصول على الأموال التي تحتاجها لمساعدته على التشغيل: التمويل الشخصي ، أو تمويل الأسهم ، أو تمويل الديون. يتطلب تمويل الديون أن تحصل الشركة على حد ائتمان أو قرض للوفاء بالالتزامات المالية بموجب نظام استرداد الأموال المهيكل في مرحلة ما. هناك بعض الإيجابيات والسلبيات التي يجب مراعاتها عند اقتراض المال ، لذا إليك بعض النقاط الرئيسية التي يجب التفكير فيها.
ما هي مزايا تمويل الديون؟
1. ليس من الضروري التضحية بجزء من حقوق ملكية الشركة.
تمويل الديون يبقي كل شيء تحت السيطرة الشخصية. من ناحية أخرى ، يتطلب تمويل الأسهم أن تتنازل الشركة عن جزء من الملكية للمستثمر أو المستثمرين الذين يقدمون التمويل. على الرغم من أن الدين يتطلب سداد مدفوعات منظمة يمكن أن تكون مزعجة أو يصعب الوفاء بها في بعض الأحيان ، إلا أن المجموعة المالكة وراء الشركة لا تزال تمتلك 100 ٪ من رأس المال.
2. الرسوم والفوائد على الديون قد تكون معفاة من الضرائب.
يمكنك خصم تكاليف الديون التجارية كمصروفات تجارية فعلية. في بعض الأحيان يمكن أيضًا تصنيف المبلغ الأساسي كمصروفات تجارية. والنتيجة النهائية هي التزام ضريبي أقل يمكن أن يوفر فعليًا أموال الشركة كل عام بسبب وجود الديون. هذا يعني أن سعر الفائدة على الديون المستحقة قد ينتهي به الأمر إلى ما يقرب من الصفر بعد كل ما يقال ويفعل.
3. يوفر النقد الفوري مع عدم وجود مسؤوليات الإبلاغ.
ما لم يتم الحصول على حد ائتمان لسبب محدد ، مثل قرض البناء لإنشاء أصل جديد ، لا توجد بشكل عام شروط حول كيفية استخدام نقود تمويل الديون. عندما يتم تضمين أشكال أخرى من التمويل ، قد يكون هناك العديد من صانعي القرار الذين يحتاجون إلى استشارتهم أو إبلاغهم بمسؤوليات الحصول على الموافقة على النفقات ، الأمر الذي قد يستغرق وقتًا طويلاً.
4. بمجرد سداد الدين ، لم يعد هناك أي التزام.
يختفي تمويل الديون في نهاية المطاف ، حتى لو كان دينًا طويل الأجل تم تحصيله. مع الدفعات الشهرية المنتظمة ، تتحسن الميزانية كل شهر بمرور الوقت حيث يتم سداد أصل الدين ، مما يساعد الشركة على النمو مع تقليل الالتزامات الإجمالية للديون.
ما هي سلبيات تمويل الديون؟
1. يجب سداد أموال التمويل بالدين.
على الرغم من أن التقدم للحصول على المال من خلال المستثمرين قد يكون صعبًا أو إشكاليًا ، إلا أنه يجمع الأموال التي لا يتعين سدادها. من ناحية أخرى ، يتطلب تمويل الديون مدفوعات بغض النظر عن مقدار الدخل الذي يمكن أن يأتي إلى العمل. أنت مسؤول دائمًا عن هذا الدين ، حتى في حالة إفلاس الفصل 11 الذي يسمح بإعادة هيكلة الديون ، مما يعني أنه التزام سيكون موجودًا دائمًا.
2. يمكن أن تكون أسعار الفائدة مرتفعة للغاية.
يمكن أن يكلف تمويل الديون الكثير للقيام به. تعتمد أسعار الفائدة على المخاطر وليس الحاجة. إذا كان لدى الشركة ائتمان ضعيف أو كان لدى مجموعة المالكين التي تديرها تاريخًا سيئًا في سداد التزاماتها ، فقد تكون أسعار الفائدة مرتفعة للغاية وغير مفيدة لاحتياجات الشركة. يمكن أن يكون لكل تطبيق تأثير سلبي على ائتمان الشركة.
3. لا يوجد ضمان للموافقة.
لا يتعين على المُقرض تمديد دينه إلى شركة ، حتى لو كان الائتمان الخاص بهذا العمل مثاليًا. لا توجد ضمانات بأن تمويل الديون سوف يتحقق. قد يكون وضع كل الرقائق المالية للفرد في هذه السلة خطأً يقود الشركة إلى الإفلاس بدلاً من الجدوى.
4. من الطبيعي أن يقلل تمويل الديون من كمية السيولة النقدية المتاحة.
لا يعمل العمل بالطريقة نفسها كل عام أو كل شهر أو حتى كل يوم. هناك العديد من المتغيرات التي يمكن أن تخلق تدفقًا منخفضًا للدخل خلال بعض الفترات ، ولكن تدفق دخل أكبر خلال فترات أخرى. تمويل الديون لا يهتم بهذا. يتطلب دفعًا منظمًا وعندما تكون المبيعات منخفضة ، يؤثر ذلك على السيولة النقدية للشركة إلى درجة يمكن أن تكون ضارة للغاية.
يجب مراعاة إيجابيات وسلبيات تمويل الديون بعناية قبل اتخاذ القرار النهائي. من حيث الجوهر ، فإن الدخول في الديون هو في الأساس مقامرة. يمكن أن يكون رهانًا آمنًا للغاية ، لكن تحمل أي دين ينطوي على مستوى معين من المخاطرة. من خلال فهم هذه النقاط الرئيسية ، يكون من الأسهل معرفة ما إذا كانت هذه هي طريقة ضخ النقود الصحيحة بالنسبة لك.