هناك العديد من المنتجات المالية في السوق اليوم والتي يمكن استخدامها كأدوات استثمار. أحد هذه الخيارات هو المعاشات المفهرسة. أنها توفر المزيد من المخاطر ، ولكن أيضًا فوائد العائد الإجمالي الأفضل من المعاش السنوي الثابت. كما أنها أكثر أمانًا من المعاشات المتغيرة لأن معدل الفائدة مفهرس. هناك بعض الإيجابيات والسلبيات التي يجب مراعاتها مع خيار الاستثمار هذا ، لذا إليك نظرة مختارة على إيجابيات وسلبيات المعاشات المفهرسة.
مزايا المعاشات المفهرسة
1. الأموال المتاحة للسحب.
تسمح العديد من المعاشات المفهرسة بمبلغ معين من أموال الخروج سنويًا إذا لزم الأمر. عادة ما تكون النسبة المئوية التي تستند إلى مقدار الوقت المتبقي في الفترة التعاقدية المتفق عليها في الاستثمار الأولي. في عقد مدته 10 سنوات ، على سبيل المثال ، يمكن السماح بسحب 10٪ دون التعرض لعقوبة استقالة.
2. يتم خصم العمولات والرسوم بشكل عام من العائدات.
تأتي معظم النفقات المرتبطة بالمعاشات السنوية المفهرسة من العوائد التي تواجهها. هذا يعني أنه يمكن تغطية معظم الرسوم من الأرباح السنوية كل عام. نظرًا لوجود تقلبات قليلة جدًا مع هذا المنتج الاستثماري ، يمكن للمركز طويل الأجل أن يولد عائدًا عادلًا لمحفظة متنوعة.
3. يتم تقليل الخسائر بشكل عام.
أي استثمار يحمل معه احتمال الخسائر. ومع ذلك ، مع المعاشات السنوية المفهرسة ، يتم تعيين تلك الخسائر عند مستوى معين. عادة ما تمتلك معظم شركات التأمين حوالي 87٪ من قسط التأمين الذي يدفعه المستثمر وهناك حد أقصى لسعر الفائدة بنسبة 3٪ على مبلغ قسط التأمين هذا. هذا يعني أن الاستثمار يمكن أن يخسر المال ، خاصة إذا لم يتم الحصول على فائدة مؤرشفة ، ولكن هذه الخسائر محدودة.
4. يمكنك استكمال خطة التقاعد.
إذا كان شخص ما قد بلغ الحد الأقصى من مساهماته في 401k و IRA ، فيمكن أن تكون المعاشات المفهرسة استثمارًا طويل الأجل يساعد في تكملة منتجات التقاعد هذه. لن يكون حلاً قصير المدى ، لكن المكاسب طويلة الأجل يمكن أن تجلب قيمة جيدة.
5. زيادة العائد على استثمارك.
استثمار أموالك في راتب سنوي يجعل أموالك تعمل من أجلك. تتراكم الأرباح كل عام ، دون الحاجة إلى دفع ضرائب على عودتك. الميزة طويلة الأمد؟ يمكنك تنمية أموالك بشكل أسرع من البدائل الاستثمارية الأخرى المتاحة.
سلبيات المعاشات المفهرسة
1. يمكن أن يكون هيكل الرسوم مرتفعًا للغاية.
يمكن أن تصل العمولات على المعاشات المفهرسة إلى 10٪ من مبلغ العقد. يمكن أن يكون أكثر في بعض الأقساط السنوية. ثم هناك مصاريف الإدارة السنوية الأخرى ، ولأن العديد من الرسوم والعمولات يتم خصمها من العوائد ، فقد لا يدرك المستثمر العادي مقدار الأموال التي خسرها على أدائه عندما يقال وفعل كل شيء.
2. الصيغ معقدة بشكل يبعث على السخرية.
إن المبلغ الذي يكسبه أصحاب الأقساط السنوية كل عام هو معادلة معقدة لدرجة أنه حتى أولئك الذين يمثلون هذا المنتج الاستثماري لا يعرفون في كثير من الأحيان كيفية شرحه. يمكن أن تتغير هذه الصيغ على الرغم من أنها أيضًا اتفاقية تعاقدية ، مما يعني أن هناك القليل جدًا من سيطرة المستثمرين على هذا العنصر من المحفظة.
3. أنها شركة طويلة الأجل.
معظم الأقساط السنوية المفهرسة لديها التزام بحد أدنى 10 سنوات. هذا يعني أنه يتعين على المستثمرين منح شخص ما إمكانية الوصول إلى أموالهم لمدة عقد أو أكثر مع عدد قليل جدًا من الخيارات لاسترداد هذه الأموال. أضف الرسوم التي يتم دفعها من العوائد التي تكسبها معاشاتك السنوية ، وقد يصبح الوصول المحدود إلى الأموال مشكلة كبيرة. يُسمح عمومًا بفرض رسوم سنوية مفهرسة ، ولكن ستكون هناك رسوم استسلام بنسبة 10٪ على الأقل حتى يحدث ذلك ، على الرغم من أن معظمها يسمح بانخفاض تدريجي مع مرور الوقت.
4. معظم المعاشات المفهرسة لها حدود على المبلغ الذي يمكن كسبه.
يتم تحديد العقود المرتبطة بالمعاشات السنوية المفهرسة بشكل عام بحيث لا يمكن تحقيق سوى نسبة معينة من نمو المؤشر. إذا كان هناك ربح بنسبة 25٪ في السوق ، فيمكن تحديد سقف سقف المستثمر بنسبة 6٪ ويمكن تخفيضه بشكل أكبر من خلال معدل المشاركة. عند نسبة مشاركة تبلغ 50٪ في هذا المثال مع الحد الذي تم استدعاؤه ، سيرى المستثمر 3٪. ال 22٪ الباقية غير موزعة.
قد لا تكون المعاشات المفهرسة منتجًا استثماريًا شائعًا لدى الكثيرين ، ولكن لديها بعض الإمكانات.
هناك حد أدنى مضمون للعائد ، مما يعني أن الخسائر ستكون محدودة. حتى عندما تكون الأرباح محدودة ، يمكن أن يكون العائد أعلى من التضخم ، مما يعني أن المال لن يفقد قيمته. طالما قام المستثمرون ببذل العناية الواجبة بشأن منتجهم المفضل ، فقد يكون ذلك وسيلة جيدة للتنويع.